Сказка про цену на нефть в 20 уёфф за бочку.

[worldly_wise]

Какие факторы играют на понижение цены?
1.Политические
2.Экономические
3. Финансовые (я специально отделил эти факторы от п.2).

А теперь каждый из них.
1.Политические.
Уходят республиканцы которые были связаны с энергетикой. Буш сам  Техаский ковбой.
Связку Буш-Путин-Чавес-Ахмадинижад-Каддафи ну и в какой то мере Миттеран с Саркози считались лоббистами №1 нефтяной отрасли. Как осуществлялось лоббирование. Да посмотрите все пики по нефти за последние 10 лет и вы увидите, что все они были связаны с "громкими" заявлениями этих лиц. Нефтяники в кабинетах после каждого такого заявления смеялись: "О, опять занесли!". Смешно, но это факт. Без Американского президента  никто других клоунов всерьёз не принимает. Война в Ираке, игры против Ирана, Перманентная революция в Венесуэлле, нападения на месторождения в Ливии - всё это взаимосвязано, хроническая борьба с терроризмом. Хлопчики из Техаса не плохо заработали.
Поскольку демократы более технологичны то их "бригада" заинтересованы в низкой стоимости сырья. Вспомните друга Била. Технологичны в смысле представляют группировки высокотехнологичных компаний. Тут можно целый докторский дисер написать.
Есть и другая сторона вопроса это финансирование потенциальных врагов. У демократов на сей счёт есть принципы которых они придерживаются.

2.Экономические.
Себестоимость добычи нефти на БВ до 3-х!!!! долларов за бочку. Повторяю 3-х. В США и Венесуэлле примерно 5!!!! В России 9-14.
Нефтяники в период высоких цен не очень то и хотели это обсуждать. Но в 96-99 эти цифры были признаны практически всеми игроками.При этом транспортная составляющая самая невыгодная у России, хотя и самая дешёвая на 1 км. . . . была! Наши экономистики идиоты! До сих пор не снизили тарифы на транспортировку, хотя топливо подешевело, мир изменился, а они всё со старческими маразмами бегают.
Сокращение добычи ОПЕК и уж тем более Россией никак не повлияет на цены. Как это не покажется странным, но цена не связана со спросом. При цене в 140 дефицита не наблюдалось. А вот когда рынок разворачивается с "контанго" на "бэквордейшин" (млядские слова) наоборот возникает дефицит и при нём цена всё равно падает. Отчего и почему не буду объяснять - ктозанимался оптовыми поставками и хеджированием на рынке нефтепродуктов это знают.
Это разззз.
Современная структура издержек мирового хозяйства такова, что никакое производство не может выдержать цену выше 20 уёфф за бочку. Обратите внимание, что за последние 10 лет цены росли только на сырьевые товары и недвижимость (или всё что с ней связано - стройка, стройматериалы), а вот автомобили если и подорожали то несущественно (хотя металл и химия в 3-4- раз). Все переработчики хеджируются от высоких цен на сырьё. Это означает, что "убытки" на товарном рынке, покрывались прибылями от хеджирования. А вод когда хеджеры выкачали с товарного рынка все бабки рынок и обвалился. Конечно это было во взаимосвязи с финансовым рынком, но описание этой модели более сложное и в двух словах не обойдётся. Одна из лассических особенностей финансово-промышленных кризисов заключается в приведении цен на капитал в соответвии с требованиями рынка: цена на труд, средства производства, предметы труда (сырьё), финансы. А теперь посмотрите где это было завышено, а где занижено. Правильно, средства производства и предметы труда были переоценены, а труд и финансовый капитал (процентная ставка) занижены. Причём в средствах производства возникла огромная доля виртуальной стоимости - патенты, ноу-хау, лицензии и прочая интеллектуальная лабудень, реальная стоимоть которой значительно ниже. Но рынок и кризис всё расставит по местам. Я наденюсь. Правители могут конечно сопротивляться, но это только будет затягивать кризисные явления. Короче здесь можно десяток дисеров написать.
А вот когда вам говорят, что природа кризиса неизвестна - не верьте всё уже давным давно описано и просчитано. Любознательные могут всё найти в библиотеках. Это собственно к тому, что и этот кризис должен привести в соответствие с требованиями рынка цену на нефть.
Ну и несколько замечаний о Российской экономике.
Всем уже набили аскомину цены на АЗС внутри России, которые выше не только чем в США, но и в соседней Украине. Это связано с тем, что наш ВВП ставит невыполнимую задачу перед нефтяниками - любой ценой сохранить объём валютной выручки от нефти и нефтипродуктов. Высокая цена на АЗС влияет на резкое сокращение потребления нефти инефтепродуктов на внутреннем рынке для увеличения объёмов продаж на внешнем. Нечто похожее мы наблюдали в 90-е. Цель? Нет желания это обсуждать. Противно. А вот что нас ожидает? Масштабное сокращение всего и вся, поскольку при таких издержках на транспорт никакое производство на территории России не имеет смысла. Например уже в ноябре РЖД сократило перевозки на 40%!!!, потому что выгодней всё перегонять морским транспортом. Зато потребление нефти будет ниже и мы сможем хоть немного поддержать сальдо торгового баланса которое для "развитой" страны я бы сказал крайне не скромное, ну и как следствие предложение нефти и нефтепродуктов из России только возрастёт, что как сами понимаете также влияет на цену. Тут достаточно простой курсовой работы (или дипломной).

3. Финансовые.
Тут можно наговорить всякой лабудени про акции, облигации и прочей хрени. Но меня интересует только одно - Финансовая политика США при БО. Есть смутные подозрения, что она будет диаметрально противоположной. А именно? Халява закончилась.
Как уже говорилось в предыдущем пункте кризис приводит стоимость в соответствии с общественными потребностями. Так вот период низких учётных ставок должен на ближайшие 5 лет уйти. Некоторые думают, что это невозможно в связи с увеличением дефицита ФБ США, но поскольку США и так идут на существенный дефицит - просто раздавая бумажки всем жаждущим и страждущим, то какая разница как (за счёт чего) возрастёт этот дефицит. Однако увеличение учётной ставки как раз и позволит привлечь через выпуск ценных бумаг средства в бюджет на решение текущих проблем не прибегая к эмиссии (ограничивая её) с одной стороны и сдерживая инфляцию с другой.
Это неизбежно повлияет на курс доллара и как следствие увеличит приток капитала, который влияет и на стоимость акций и на кредитование американских предприятий. А в условиях, когда Американское правительство начнёт размещать госзаказы на этих предприятиях, размер процентной ставки не будет иметь существенного значения. Нужно признать, но в мире есть только один заёмщик которому пока ещё могут давать в долг - США. Для этого у них есть спрос, есть технологии, немного осталось промышленности, ну а для тех кто сомневается есть пушки и ракеты.
Рост курса доллара приведёт к существенному падению цен на сырьё, которое при имеющихся технологиях будет выгодно перерабатывать в США (В Китае и ЕС не самые передовые технологии). Какой будет курс? Наверное было бы рациональным вернуть его в 90-е. В среднем 1:1 с Евро, но можно и ниже. Собственно при таком курсе цена на нефть и будет до 20 уёфф за бочку.

Если же Американцам удастся не поднимая курс опустить цену на нефть ещё ниже, то значит у меня не достаточно знаний. Но я этого не стыжусь.

Что касается цены нефти и курса доллара, то имеет место функциональная зависимость одного от другого. Если провести апроксимацию по курсу доллара и цене нефти, то можно получить (с учётом дополнительных факторов) функциональную зависимость, подставляя занчения вы получите цену нефти при заданном курсе.
 

Можно сказать, что всё это бред, но вот уж точно никто из "аналитиков-предсказантов" не сможет привести хотя бы один довод в пользу цены в 50 уёфф за бочку. Лично я не вижу никаких оснований.
Всё обсуждаемо, но не ругаемо.
:-)))
 

ПиСи: Знающие люди утверждают, что вся эта заварушка и была затеяна, для приведения цены на нефть в соответствие с рынком.

Comments

[worldly-wise.livejournal.com]

Данные приведённые вами заслуживают доверия до 2005 года.
Всё остальное - мыльный пузырь. Извините.

1. Сказка по 50 уёфф за бочку - она мне нравится, поскольку неизвестно где за последний год были такие скважины. Обратите внимание, нефть по 140 за бочку была всего месяц (даже неделю). А я вам открою тайну. Уже в июне 2007 года было известно о грядущем глобальном сокращении потребления нефти (собственно оно тогда и началось), а тогда таких цен не было. Конечно если кто то умудрился наковырять такие скважины в 2008-м . . . значит они просто "закапывали" деньги. Почему в 2007-м? Так ипотечный кризис в США и начал разворачиваться вначале 2007г. Если спросите почему тогда цены росли? Не знаю как у вас, а работая с крупными хеджерами на нефтяном рынке мне приходилось слышать от них жалобы на то, что многие финансовые институты переориентировались с фондовых на товарные рынки, собственно они всю эту кашу со 140 и замутили - сливки сняли и всех кинули.

2. Я всегда предлягаю прежде чем вступать в обсуждение, договориться о дефинициях, ведь я указывал себестоимость без "трубы", понятно, что и без "танков". Сейчас Транснефть повысила тарифы на прокачку нефти по трубе, а "танки" наоборот понизили. И что теперь молиться на совковую глупость кремля?

3. В любой отрасли есть "объективная" себестоимость и "субъективная". Последняя возникает тогда когда ТОП-Менагеры советского пошиба и забугорного розлива в компаниях ковыряя пальцем в носу вместе с козявками достают от туда и себестоимось, скуля о том какие они бедные. Эти игры давно известны и расчитаны на публику. Это ничего общего не имеет с "объективной" себестоимостью, очищенной от всяких там хотелок.

[roman-sha.livejournal.com]

Сказка по 50 уёфф за бочку - она мне нравится, поскольку неизвестно где за последний год были такие скважины

Я же написал - глубоководные скважины в мексиканском заливе и у берега Африки:

Deepwater projects in the Gulf of Mexico and West Africa may not be viable at a five-year forward price below $65 a barrel, the Goldman analysts said. (http://www.gulfnews.com/Business/Oil_and_Gas/10266132.html)

Я всегда предлягаю прежде чем вступать в обсуждение, договориться о дефинициях, ведь я указывал себестоимость без "трубы", понятно, что и без "танков".

Тогда эта Ваша цифра бессмыслена, так как она ничего не иллюстрирует.

В любой отрасли есть "объективная" себестоимость и "субъективная". Последняя возникает тогда когда ТОП-Менагеры советского пошиба и забугорного розлива в компаниях ковыряя пальцем в носу вместе с козявками достают от туда и себестоимось, скуля о том какие они бедные. Эти игры давно известны и расчитаны на публику. Это ничего общего не имеет с "объективной" себестоимостью, очищенной от всяких там хотелок.

Так я её и очистил от хотелок. У меня себестоимость нефти пропорциональна объёму буровых работ, а не аппетитам топ-менеджмента. Читайте внимательнее.

[worldly-wise.livejournal.com]

Дружище, даже с хреновым английским и то понятно, что приводятся оценочные цифры по "вашей" ссылке, которые ничего общего с реальность не имеют. Ещё раз обращаю внимание на несоответствие "вашей" себестоимости с экономикой. Хотел бы я посмотреть на тех идиотов которые взялись за освоение месторождений с себестоимостью выше 30. Тем боле что таких месторождений ни 2007 ни в 2008 годаж не осваивалось, а то что планируется . . . так на заборе много что пишут, а там дрова лежат.
Что касается иллюстрирует, то лично я упал в осадок. Это ж как можно заниматься логистикой не понимая транспортное плечо и его стоимось. Я хренею, у вас же месторождения не в одном месте. Думайте что говорите.
Интересно как вы очищали от козявок . . . :-))))))

[worldly-wise.livejournal.com]

Закрывая тему (как я понимаю каждый останется при своём) обращаю внимание что обычно я обсуждаю то что есть и в лучшем случае что будет на 1 год вперёд. А вот беллетристику на тему как могло бы бы или может быть я не обсуждаю. Внимательно читайте собственные ссылки.
:-)))